البورصة - فهم كيف يعمل

تعتبر البورصة آلية مالية معقدة ومتغيرة باستمرار وتدعم الكثير من النشاط الاقتصادي في العالم.

يعمل بمثابة سوق بين المشترين والبائعين للأسهم والسندات والسلع والعملات والمشتقات والأدوات المالية الأخرى.

ومن خلال تسهيل هذه المعاملات نيابة عن أعضائها، تعمل البورصات على خلق السيولة في السوق والتي يمكن أن تفيد المستثمرين من خلال تزويدهم بالقدرة على الوصول إلى رأس المال.

يتكون نشاط البورصة بشكل أساسي من سوقين متميزين: السوق الأولية والسوق الثانوية.

تتضمن السوق الأولية الشركات التي تعرض الأوراق المالية الصادرة حديثًا للبيع للمستثمرين لأول مرة، في حين تتضمن السوق الثانوية تداول الأوراق المالية الموجودة بين المستثمرين.

يتيح هذا النوع من التداول للمستثمرين شراء أو بيع الأسهم بسرعة وكفاءة، غالبًا خلال ثوانٍ أو دقائق.

تاريخ البورصات

تعتبر البورصة مؤسسة مالية عمرها قرون من الزمن وكانت ضرورية لتطوير الأسواق والاقتصادات الحديثة.

في البداية، تم إنشاء البورصات في أوروبا كمنظمات لتسهيل عملية تداول الأوراق المالية بين المشترين والبائعين.

في القرن السابع عشر، تأسست أول بورصة للأوراق المالية في أمستردام، وتلتها بورصة لندن في عام 1698.

وفي القرن التاسع عشر، أصبحت هاتان البورصتان مركزين للتجارة الدولية، حيث قامت بلدان أخرى بتأسيس بورصاتها الخاصة للمشاركة في اقتصاد السوق العالمي هذا.

اليوم، هناك أكثر من 70 بورصة رئيسية حول العالم تعمل بموجب مجموعة متنوعة من القواعد واللوائح التي وضعتها حكومة كل دولة.

على سبيل المثال، في حين تسمح بعض البلدان للمستثمرين الأجانب بالوصول غير المقيد إلى أسواقها المحلية، تفرض بلدان أخرى قيوداً أو حتى تحظر الاستثمار الأجنبي تماماً.

وقد اتخذت بلدان أخرى نهجا مختلفا. على سبيل المثال، أدرجت الإمارات العربية المتحدة سوق دبي للأوراق المالية في بورصتها الخاصة، في حين أدرجت قطر سوق الدوحة للأوراق المالية في بورصة لندن.

من يستطيع الاستثمار في سوق الأوراق المالية؟

يعد الاستثمار في سوق الأوراق المالية وسيلة رائعة لبناء الثروة وتنويع محفظة الاستثمار الخاصة بك.

ولكن من يستطيع فعليا الاستثمار في سوق الأسهم؟ بشكل عام، أي شخص لديه حساب مصرفي صالح، وجهاز كمبيوتر، واتصال بالإنترنت مؤهل للاستثمار في سوق الأوراق المالية.

ومع ذلك، هناك بعض المتطلبات التي يجب استيفاؤها قبل أن تتمكن من البدء في الاستثمار.

لبدء تداول الأسهم في البورصة، يجب على المستثمرين أولاً فتح حساب مع وسيط أو شركة وساطة.

توفر العديد من هذه الشركات خدمات عبر الإنترنت تسمح للمستثمرين بتتبع استثماراتهم وإجراء الصفقات من أي مكان يتوفر فيه اتصال بالإنترنت.

بالإضافة إلى فتح حساب مع شركة وساطة أو شركة وساطة، يجب على المستثمرين المحتملين البحث في أنواع مختلفة من الأسهم والتعرف على عملية التداول قبل المخاطرة بأموالهم في الاستثمار في الأسهم.

أكبر المستثمرين

مع قيام بعض أكبر المستثمرين بجني ثروات كبيرة من استثماراتهم. ولكن من هم هؤلاء اللاعبين العظماء؟

نحن نلقي نظرة على خمسة من أنجح المستثمرين في سوق الأوراق المالية ونشرح كيف حققوا هذا النجاح الهائل.

ويقود هذه المجموعة وارن بافيت، أحد المستثمرين الأكثر شهرة في أميركا.

لقد كان يستثمر منذ أن كان عمره 11 عامًا وكسب مكانته كواحد من أغنى الأشخاص في العالم من خلال الاستثمار في شركات مثل كوكا كولا وأمريكان إكسبريس.

يُعرف بافيت باستراتيجيته طويلة الأجل المتمثلة في شراء الأسهم التي تكون قيمتها منخفضة والاحتفاظ بها حتى تصل إلى إمكاناتها الكاملة.

ومن بين أعظم المستثمرين في العالم جورج سوروس، الذي حقق مليارات الدولارات من خلال شركته لإدارة صناديق التحوط "كوانتم فند".

ربما تتساءل عن العمر الذي يجب أن تكون عليه حتى تتمكن من البدء.

من المهم أن نفهم أن هناك قيودًا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في سوق الأوراق المالية، كما يلعب العمر دورًا أيضًا.

بصفة عامة، إذا كان عمرك 18 عامًا أو أكثر، فيمكنك البدء في الاستثمار في سوق الأسهم بنفسك.

ربما سمعت أيضًا عن شخص يقل عمره عن 18 عامًا يستثمر في الأسهم. كيف يكون هذا ممكنا؟

من الممكن ذلك لأن القاصرين لا يستطيعون فتح حسابات خاصة بهم، ولكن يمكنهم فتح حسابات وصاية مع والديهم، طالما كان والديهم أو الأوصياء عليهم على استعداد للتوقيع المشترك وإدارة الحساب.

وهذا يعني أن أي شخص يقل عمره عن 18 عامًا سيحتاج إلى إذن وتوجيه من شخص بالغ قبل أن يتمكن من البدء في الاستثمار في الأسهم من خلال حساب الحفظ.

أنواع البورصات

البورصة هي سوق منظمة يتم فيها تداول الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات. تعمل البورصات على تسهيل عملية شراء وبيع الأدوات المالية بين المشترين والبائعين.

توفر البورصات السيولة، مما يسمح للمستثمرين بتحويل استثماراتهم إلى نقد بسرعة وكفاءة.

هناك عدة أنواع من البورصات العاملة اليوم، ولكل منها خصائصها ومزاياها الخاصة.

هناك نوعان رئيسيان من البورصات المالية: الأسواق الأولية، والمعروفة أيضًا باسم الاكتتابات العامة الأولية (IPOs)، والأسواق الثانوية، حيث يمكن للمستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين شراء أو بيع الأسهم الموجودة.

في الأسواق الأولية، تقوم الشركات بطرح أسهمها للاكتتاب العام الأولي (IPO) للجمهور لأول مرة؛ هو عندما يقوم المستثمرون بشراء الأسهم مباشرة من الشركة المصدرة بسعر محدد مسبقًا.

تتضمن الأسواق الثانوية أنشطة التداول بين المساهمين الحاليين الذين اشتروا بالفعل أسهمًا في شركة أو في بورصة أخرى.

كيف يعمل السوق

الأسواق المالية هي شريان الحياة لاقتصادنا. إنهم يوفرون رأس المال للشركات للنمو ويساعدون الناس على الاستثمار في مستقبلهم.

إن فهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية أمر ضروري لأي شخص يريد إجراء استثمارات جيدة في الأسهم والسندات.

سوق الأوراق المالية عبارة عن شبكة معقدة من المشترين والبائعين، حيث يتداول الجميع أسهم الشركات المدرجة في البورصة.

عندما تشتري سهمًا، فإنك تشتري في الأساس حصة من تلك الشركة، وأرباحها، وخسائرها، وأصولها، والتزاماتها، في حين أن بيع السهم يعني أنك لم تعد تشارك في تلك الفوائد أو المخاطر.

تتقلب الأسعار باستمرار بناءً على العرض والطلب، عندما يزداد الطلب ترتفع الأسعار، وعندما يكون العرض أكثر من الطلب تنخفض الأسعار.

عندما يقوم المستثمرون بتداول الأسهم، فإنهم يخلقون السيولة التي تساعد في الحفاظ على كفاءة الأسواق وتشغيلها بسلاسة.

استراتيجيات الاستثمار

تشكل استراتيجيات الاستثمار جزءًا مهمًا من أي محفظة. إن فهم الاستراتيجيات المختلفة المتاحة يعد عاملاً رئيسياً في تحقيق أهدافك المالية طويلة الأجل.

سواء كنت تبحث عن تعظيم الأرباح أو تقليل المخاطر، هناك استراتيجيات متاحة في سوق الأوراق المالية يمكنها مساعدتك في تحقيق أهدافك.

تتضمن إحدى الاستراتيجيات شراء الأسهم والاحتفاظ بها لفترات طويلة من الزمن، وهذا ما يُعرف باستراتيجية الشراء والاحتفاظ.

يسمح هذا النوع من الاستثمار بالنمو على المدى الطويل، ولكنه يحمل أيضًا بعض المخاطر حيث يتغير سوق الأوراق المالية بسرعة بمرور الوقت.

هناك استراتيجية أخرى يستخدمها المستثمرون تسمى "متوسط تكلفة الدولار"، والتي تتضمن استثمار مبلغ محدد على فترات منتظمة على مدى فترة زمنية، بغض النظر عن ظروف السوق.

يساعد هذا على توزيع المخاطر وتقليل التقلبات في المحفظة.

المخاطر المرتبطة بسوق الأوراق المالية

عندما يتعلق الأمر بالتداول في سوق الأوراق المالية، هناك العديد من المخاطر التي يجب على المستثمرين فهمها.

يمكن أن تكون تجارة الأسهم تجربة مجزية بشكل لا يصدق، ولكن مع أي نوع من الاستثمار تأتي إمكانية الخسارة.

قبل الدخول إلى عالم تداول سوق الأوراق المالية، من المهم للمستثمرين أن يفهموا أنواع المخاطر المختلفة التي تنطوي عليها وكيف يمكن أن تؤثر على عوائدهم.

النوع الأول من المخاطر يتعلق بمخاطر السوق. يحدث هذا عندما تؤثر التغيرات في الظروف الاقتصادية أو انخفاض سعر سهم الشركة على جميع الأسهم في نفس القطاع أو الصناعة.

من الصعب التنبؤ بمخاطر السوق، لذا يجب على المستثمرين الاستعداد للتغيرات المفاجئة التي قد يكون لها تأثيرات كبيرة على استثماراتهم.

نوع آخر من المخاطر المرتبطة بتداول الأسهم هو مخاطر السيولة؛ يحدث هذا عندما يجد المستثمر نفسه غير قادر على بيع الأوراق المالية بسبب نقص المشترين أو ارتفاع تكاليف المعاملات.

وقد يواجه المستثمر أيضًا تغيرًا في أسعار الفائدة كتهديد لاستثماره.

ويُعرف هذا باسم مخاطر أسعار الفائدة وهو أحد سمات تداول السندات.

فوائد وعيوب البورصة

يعد سوق الأوراق المالية وسيلة استثمارية شائعة توفر للمستثمرين مجموعة متنوعة من الفوائد.

بفضل القدرة على شراء وبيع الأسهم والسندات والصناديق المشتركة وغيرها في السوق المفتوحة، يمكن للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية بسهولة وبأقل جهد.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم العديد من البورصات أسعارًا تنافسية للتداول والخدمات الأخرى.

ومع ذلك، هناك أيضًا بعض العيوب المرتبطة بالاستثمار في الأسهم من خلال البورصة.

بسبب طبيعتها كشركات عامة، يمكن أن تكون أسعار الأسهم متقلبة وغير متوقعة - خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو الركود.

وعلاوة على ذلك، في حين توفر البورصات سيولة قيمة للمشترين والبائعين للأوراق المالية، فإنها لا تستطيع دائماً ضمان أفضل الأسعار أو أوقات تنفيذ التداول المعقولة.

وفي الختام، فإن الاستثمار في الأسهم من خلال البورصة له مزايا وعيوب يجب دراستها بعناية قبل اتخاذ أي التزام.